《货币银行学》答疑文本

《货币银行学》网上答疑活动文本

丰南电大   张会玲

说明：在《货币银行学》（教材为《金融学》）的网上活动中，我总结了一些常见的、或同学们普遍关注的问题，根据历次《货币银行学》网上活动的记录，经调整后，编辑成“《货币银行学》网上答疑活动文本”，希望能够对于《货币银行学》课程的学习者有所帮助。此次先行制定（一）。

问：我感觉这门课概念性的东西太多，学起来不太好把握，请问有何好的学习方法？

A: 回答（《货币银行学》学习方法与大家共勉）

《货币银行学》是一门研究金融领域各要素及其基本关系与运行规律的专业基础理论课程。系统阐述了金融基本理论、基本知识及其运动规律；既客观介绍了世界上主流金融理论及最新研究成果和实物运作的机制及最新进展；也立足中国实际，反映经济体制改革、金融体制改革的实践进展和理论研究成果。所以，《货币银行学》这门课程既要求学员掌握较为扎实广泛的基本原理和知识去去把握金融运作的内在机制和规律，同时又要求学员能够充分的联系实际，解决我国金融领域的实际问题，所以学习起来是有一定的难度。但并不是无章可循：

1、充分利用学习资源。包括网络资源，你可以到重庆电大教学处网页或者电大在线上去查阅相关的资料，我们会定期提供学习所需的资料在上面共大家查阅。当然你也可以到一些其他的相关网站查询有关《货币银行学》尤其是和现实结合紧密的生活中各方面的知识，以巩固自己所学的知识。

2、注重平时积累。由于《货币银行学》的知识点很零碎，因此光靠考试前的临时抱佛脚不是很现实，更多的要靠平时的积累。针对这种情况，中央电大为《货币银行学》课程录制了直播课堂，大家可以经常观看直播课堂来巩固。

3、理清思路。《货币银行学》主要研究的是金融理论和运作规律，涉及金融领域的各个方面：从货币制度、信用制度到金融机构；从商业银行运作、非银行金融机构运作到中央银行运作；从国内金融市场到国际金融市场；从货币供给与需求到货币均衡；从金融监管到经济发展。所以，本课程内容繁多，知识零散，要抓住重点，理清思路。

4、扎实掌握基本原理。金融的基本原理是解决经济金融领域实际问题的关键。

5、多参加小组讨论，多做练习，多思考。多作练习，多巩固。《货币银行学》有很多练习（包括电大在线上有若干模拟试题和在线测试）大家可以通过多练习的方式巩固所学的知识。

6、抓住重点复习。期末考试之前会有本门课程的考核说明、模拟试题供大家参考。要抓住重点。

7、理论联系实际。这门课程的性质决定了其与实际经济生活联系很紧密，比如央行加息，币值稳定、基金发行、债券股票的操作、对外贸易等等，都是理论知识在实际生活中的具体反映，要把平时所学的知识具体地运用到此类问题上，理论联系实际地分析，就既能起到巩固知识的效果，又能把握金融在经济中的效应。

所谓“难易”都是相对而言，而每种事物都有一个不断发展变化的过程和趋势，只要你认真去思考了，学习了，我相信，你能学好这门课。

问：老师您好。我是金融专科的一名学生，但以前我没有接触过金融，不了解货币银行学，这样的话，在学习《货币银行学》这门课程的时候有没有什么困难？这门课对数学要求高吗？我应该从哪些方面来克服或者弥补呢？

A：回答（希望这能对所有面对此类问题的学员有所帮助）。

首先，任何人在学习一门新课程的时候，几乎都是从零开始的，就像我们开始学英语一样。所以，你以前没有学过金融学的相关课程，也并不影响你对金融专业的学习，也不影响你学习《货币银行学》这门课程。

其次，这门课程是金融学专业的一门基础课，所以，要在这门课上花点功夫，把基础打牢夯实。至于如何学习，请你参见我对上面那位同学的回答。当然，你要比那些接触过金融的人多付出一点额外的精力，因为这么多名词概念和知识需要你从无到有的记忆理解并掌握。

至于你的数学基础不好这一现实，我想讲的就是，这并不影响你对《货币银行学》这门课程的学习。因为就你目前学习的层次来讲，这门课对数学的要求不高，只要有初中水平就足够了。虽然在这一领域的研究已越来越注重数学工具的运用，对数学功底的要求也越来越高，但这是后续的问题。

当然，你现在学习的是金融学专业，许多科目会涉及到数学的运用，所以建议你可以在数学上花点功夫，把高等数学学习一下，这样对你以后的学习会有很大帮助。

问：老师您好。我在海南的时候，看到有很多空置房，有人说那是泡沫经济的产物，请问如何理解？它们现在都成了“乞丐的天堂”，那么为什么不能降价销售呢？

A：你提的这个问题很有实际价值。

第一、所谓“泡沫经济”，就是指某种资产或商品的价格大大地偏离其基本价值，主要表现为某种资产或商品的价格在经历一段时间的上涨后大幅度地下跌，先暴涨然后再暴跌，暴跌后这种资产或商品的价格恢复到基本价值。泡沫经济可以体现在多种资产和商品上，体现在房地产业上就是“房地产泡沫”。当然，房地产经济并不等于泡沫经济。且“房地产泡沫”与“房地产过热”也有区别。

第二、泡沫经济往往都是价格被不理性地推进而形成的，是一种价格的非理智上升。比如，发生在16世纪的“郁金香疯狂”，发生在17世纪的“南海事件”、“密西西比泡沫”，甚至最近发生的“东南亚金融危机”都是由泡沫经济的崩溃引起的。始于泰国的东亚南金融危机，就是由于泰国各类金融机构对房地产的疯狂投资，这种不理智的行为在房地产业遭到一点打击以后就变得脆弱不堪，以至于迅速引起整体经济的崩溃，并引发东南亚各国的连锁反应。

第三、由于对实际的预期不准确，使得房地产开发商大面积开发不合社会需求的房产（包括价格、户型、朝向、面积等因素）。但是投机炒作使这些因素变得若有若无，这样就使得一方把价格不理智的推倒一个消费者无法接受的价位，严重地偏离了其基本价值，形成了“房地产泡沫”，这就是你在海南听到的。

第四、在市场经济良好的情况下，泡沫最终都会破灭，只是时间和外力作用的问题。至于海南的问题，自然要考虑我国的特殊情况，比如银行对企业的贷款、政府的支持等，这些都有一个制度因素在里面，也就是说有某种因素决定了它暂时不能破灭，否则影响是不可估量的。因为泡沫一旦破灭，资产的价值就会急剧缩水，无法偿还贷款，银行的损失很大，而那些银行是国有的，所以，政府不会让这种泡沫的破灭成为现实，宁愿让这种泡沫资产闲置。换句话说，不是市场不让其破灭，而是外在的制度力量使其不能破灭。这也就解释了你在海南看到的“乞丐的天堂”的原因。

问：老师您好！请问最近央行提高房贷利率是否会有助于遏制房地产市场过热？

A：最近中国人民银行出人意外地宣布调整住房贷款利率优惠政策，其主要内容包括：一是将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理，下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的0.9倍，利率向上浮动不受限制。二是对房地产价格上涨过快的城市或地区，个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20%提高到30%。这种政策调整，意味着住房贷款利率水平的上升和发放标准的收紧。对于你所提的这样一个问题，我们应该从两方面来看。

第一、可以认为这是央行针对目前虚高房价下的一剂猛药。本次政策调整有利于从需求方对未来资金价格形成较合理的预期，将商业银行个人住房贷款利率纳入正常贷款利率管理，有利于商业银行加强风险管理，完善定价机制。就实际来看，中国宏观经济过热的龙头就是房地产业的增长。由此可见，央行对房地产市场的金融风险已经产生了高度警惕。

第二、央行的加息政策（央行提高了存贷款利率27个基点）的确会给房地产业打下一针镇静剂，使房地产商增加成本，使供给价格上升，直接影响是增加供楼者的利息成本。但是，只调控供给不调控需求不可能遏制房地产价格的非正常上涨。

第三、考虑我国的实际，在我国地产市场上，市场需求一直都很强大，而且趋势很明显有不可逆转迹象，在这种需求旺盛的市场上，虽然大幅度的升息会抑制购房需求，但这主要遏制了投机需求，对居民真实的住房需求没有很大的实际效果（尽管必不可少的会有打击）。所以，就需求来看，压力还是很大，再支撑着房价压力。有关消息表明，央行提高房贷利率后，购房自住的需求并未受到明显影响。购房考虑更多的还是社区环境、生活配套、交通设施等，价钱因素虽然重要，但并不是唯一考虑因素。

所以，央行此次提高房贷利率，会在一定程度上抑制某些地区投资过热行为，控制已经出现的泡沫。但是，我们不能单纯地认为提高房贷利率和加息是遏制和缓解中国房产过热和泡沫的有效应对方法。

问：一国汇率水平和经济发展程度有关吗？是不是可以说，经济越发达的国家，在国际汇率市场上就越有优势？

A：对于第一个问题是显而易见的，一国的汇率水平肯定和其经济发展程度有关。

汇率又称为汇价，是两国货币折算的比例，或者说是一国货币以另一国货币表示的价格，它反映了两种货币之间的价格对比。在信用货币制度下，一国货币的对内价值是该国货币的对内购买力，而对内价值是决定其对外价值的基本依据。而一国经济的发展状况就决定了该国货币的对内价值，所以，一国的汇率水平肯定和其经济发展程度有关。比如，美国在战后成为了世界上的强国，在布雷顿森林体系下成为了世界上主要的外汇。

但是不能说一国经济越发达，在国际汇率市场上就越有优势。这是因为，货币的对外价值还要受外汇市场上货币供求状况变化的影响。市场不可能因为哪国经济发达就对它提供特别的优待。比如说日本的经济不可谓之不发达，但是日元对美元的汇率始终起伏不定，曾一度一直下跌。再比如中东地区有许多国家如阿联酋的经济也非常发达，但是在国际汇率市场上，也没有体现出优势。所以，只有将一国经济发达程度与该国货币在国际上的需求量结合考虑时，才可以回答在汇率方面是否有优势。

问：老师，货币供给均衡这部分内容挺难的，尤其是计算部分，不知道该怎么样去复习掌握。您能给我一个建议么？

A：这个问题很正常，所以你不用着急。在复习的时候，你要首先能够理解并掌握各种货币需求理论的主要内容和理论贡献，理解并掌握货币供给的决定以及同基础货币与货币乘数之间的关系，然后沿着经济学中的供给需求基本理论，从供给、需求、均衡这样一个脉络来进行，这样对于复习记忆以及掌握应该会有一定的帮助的。

问：老师，请问考试的题型如何？对于不同的题型应该如何准备？

A：考试的基本题型一般包括：名词解释、判断、选择（含单、多项选择）、简答、论述以及计算题。具体来说，对于判断，选择，需要大家在理解相关基本原理、基本知识的基础上掌握，着重考查大家分析、解决问题的能力；对于简答，名词解释则一般考查的是记忆性的知识，解题的时候应尽量做到精确、思路清晰；论述题是在掌握基本原理的基础上的发挥，需要联系实际作答；计算题则主要考查大家对于一些计算方法或者某些具体数量关系之间的问题的掌握程度，一般可能会以有关利息、资本市场、货币均衡等相关知识点来考察。

问：老师，在这门课的学习以及网上资源里的平时作业中，我觉得名词解释太多，不知道该怎么样学习掌握？是否都要考呢？

A: 这是一个常见的问题，也是很多学员关心的问题。的确，这门课中的名词很多，但是你不觉得都不是很难吗？起码可以说，这些名词都不难理解，都是可以很直观地进行理解的，而且很多都是和我们生活息息相关的名词。

对于这个问题我的建议是：先要很认真地看书，熟悉这些名词的基本含义，然后结合生活中的金融知识来记忆。比如在银行类金融机构里，你可以结合比较熟悉的银行业务来记忆相关名词；再比如信用制度，可以结合我国的人民币来进行实际分析，便于记忆；还有很多，等可以以理论结合实际的方式来学习记忆。

当然，这么多名词不可能全部要考，一份试卷的分量是有限的，一般是有5个名词解释题（占15分），再加上一些判断题中出现的名词，总计会有10个作用名词，每年的分布也不固定，所以我们不能胡乱的猜测押题，要尽量的多加记忆。